二季度啟幕之際，外部地緣風(fēng)險升溫，國內(nèi)迎“十五五”開局政策紅利，經(jīng)濟穩(wěn)步復(fù)蘇。4月10日，廣東博眾以“勢啟新局 智算未來”為主題舉辦2026第二季度投資策略會，聚焦宏觀經(jīng)濟、未來能源、氫能、算力等核心方向，通過主題演講、新書發(fā)布、圓桌論壇等環(huán)節(jié)，解讀政策、行情趨勢，云集博眾大陽金融研究所及首席團隊多位投顧大咖，從宏觀到細分賽道展開全方位解讀，助力投資者把握新一輪結(jié)構(gòu)性行情，厘清布局思路。
策略會開篇，廣東博眾大陽金融研究所劉濤帶來二季度宏觀經(jīng)濟走勢深度分析，他表示，投資回報由盈利、估值、紅利驅(qū)動，當(dāng)前慢牛偏弱，A股、港股及美股估值偏低仍具國際吸引力；二季度有望迎通縮拐點，需警惕中東地緣沖突傳導(dǎo)沖擊，宏觀或呈“低利率+強美元”格局，傳統(tǒng)美元框架已變；展望2026年，“科技+出海”提供向上確定性，需聚焦雙主線。
未來能源為2026年政府工作報告新增核心領(lǐng)域，廣東博眾大陽金融研究所劉家俊解讀，其因中東局勢、AI用電需求受關(guān)注，國家推行源于能源安全、雙碳目標(biāo)、搶占經(jīng)濟制高點三大需求。該領(lǐng)域已成資本市場核心，儲能確定性最強，氫能看上游設(shè)備，風(fēng)電重出海，光伏將迎產(chǎn)能出清機會；核能為補充，智能電網(wǎng)設(shè)備出海旺盛，可控核聚變尚處概念階段。投資核心在出海，中國有技術(shù)產(chǎn)能優(yōu)勢，今年有望超預(yù)期。
隨后，廣東博眾首席投顧胡立利聚焦未來能源核心分支氫能賽道。他指出，十五五規(guī)劃以綠色低碳為核心，疊加中東沖突、AI用電激增，能源領(lǐng)域亟需突破；氫能零碳環(huán)保、資源無限，屬終極能源之一，技術(shù)門檻低且獲國家重點布局，十五五產(chǎn)值規(guī)劃提至5萬億，并有政策資金加持。氫能核心用于發(fā)電，綠氫需求年復(fù)合增速58%，投資可聚焦上游制氫設(shè)備、下游燃料電池電堆，二季度機會顯著。
AI算力是2026年核心投資主線、數(shù)字經(jīng)濟與新質(zhì)生產(chǎn)力的關(guān)鍵支撐。廣東博眾首席投顧劉冰解讀稱，AI算力為時代級風(fēng)口，核心邏輯是通脹漲價，推動企業(yè)盈利及股價上漲，A股高價股多為算力標(biāo)的。算力即國力，中美為核心玩家，海外已現(xiàn)十倍股，國內(nèi)算力資本開支滯后，未來業(yè)績可期；應(yīng)用端爆發(fā)帶動算力需求激增，4月業(yè)績窗口期板塊性價比凸顯，可關(guān)注算力龍頭及液冷、光芯片等細分方向，國產(chǎn)算力有望爆發(fā)。
本次策略會的重磅環(huán)節(jié)——廣東博眾首席投顧劉冰全新力作《超級成長》新書發(fā)布儀式隨即開啟。該書凝練了劉冰老師多年的投研實戰(zhàn)精華與賽道研判智慧。劉冰老師現(xiàn)場分享創(chuàng)作初心：愿以自身積累，幫助投資者告別盲目跟風(fēng)，建立專業(yè)機構(gòu)思維。隨后，他輕觸大屏幕，正式宣告新書發(fā)布，之后現(xiàn)場播放了關(guān)于該書的亮點介紹短片。
圓桌論壇上，廣東博眾首席投顧李世雄，廣東博眾大陽金融研究所宋叢書、孫亞文、孫遠方四位老師圍繞“擁抱AI新時代”展開對話。從中東沖突下的能源安全與電力替代邏輯出發(fā)，疊加AI算力爆發(fā)帶來的電力需求高增，綜合能源商、綠電等方向值得關(guān)注。AI硬件端業(yè)績確定性較強（光模塊、PCB等），液冷需等待一季報驗證。應(yīng)用端看好智能駕駛與機器人，DeepSeek V4降低成本并非利空，反而將刺激應(yīng)用爆發(fā)，反推算力需求，形成硬件與應(yīng)用共振的良性循環(huán)。二季度AI主線清晰，聚焦業(yè)績兌現(xiàn)與落地滲透。
本次二季度投資策略會，幫助投資者錨定核心方向，構(gòu)建從宏觀到實操的完整分析體系，助力把握政策紅利與產(chǎn)業(yè)革新機遇。未來，廣東博眾將堅守“客戶長期信賴的投資服務(wù)平臺”初心，陪伴投資者在資本市場穩(wěn)健前行。
本文觀點由劉 冰 （執(zhí)業(yè)編號：A0600611010016）、劉濤 （執(zhí)業(yè)編號：A0600624110004）、李世雄（執(zhí)業(yè)編號：A0600621030009）、胡立利 （執(zhí)業(yè)編號:A0600621070001）、劉家�。▓�(zhí)業(yè)編號:A0600617110001）、宋叢書（執(zhí)業(yè)編號：A0600624100013）、孫亞文（執(zhí)業(yè)編號:A0600620090004）、孫遠方（執(zhí)業(yè)編號：A0600622030001）老師及其團隊編輯整理，不構(gòu)成投資建議，操作風(fēng)險自負。根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》相關(guān)規(guī)定，特此說明：博眾通過各渠道推出的相關(guān)文章僅面向廣東博眾智能科技投資有限公司的客戶群體，文章內(nèi)容不表明對相關(guān)產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險和收益做出實質(zhì)性判斷或者保證。若您并非博眾投資客戶群體，請勿接收或者使用博眾通過各渠道所推送的任何信息。股市有風(fēng)險，投資需謹慎！
